Détection abus de marché : crypto-actifs

Enjeux et cadre réglementaire des marchés crypto

Le développement rapide des crypto-actifs et des plateformes de négociation associées a profondément transformé les marchés financiers.
Si ces nouveaux marchés offrent des opportunités d’innovation et de liquidité, ils s’accompagnent également de risques accrus de manipulation et d’abus de marché, amplifiés par la volatilité des prix, la fragmentation des plateformes, la rapidité des transactions et le caractère pseudonyme des acteurs.

Face à ces risques, les autorités de supervision ont renforcé le cadre réglementaire applicable aux marchés crypto, avec pour objectif d’aligner progressivement leurs exigences sur celles des marchés financiers traditionnels.

En Europe, le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets), complété par les dispositions relatives aux abus de marché et aux obligations de surveillance, impose désormais aux prestataires de services sur crypto-actifs (PSCA) et aux plateformes de négociation :

• la mise en place de dispositifs de détection et de prévention des abus de marché,

• une surveillance continue des transactions et des comportements,

• la capacité à identifier, analyser et documenter les opérations suspectes,

• et une coopération renforcée avec les autorités compétentes.

Dans ce contexte réglementaire en pleine structuration, les acteurs du marché doivent s’équiper de solutions capables de détecter efficacement les abus spécifiques aux crypto-actifs, tout en maîtrisant les volumes d’alertes et en garantissant la traçabilité et l’explicabilité des analyses.

C’est pour répondre à ces enjeux qu’AfterData a développé un module Crypto dédié à la détection des abus de marché, alliant intelligence artificielle, expertise conformité et réduction des faux positifs.

Le module Crypto AfterData : une détection intelligente et ciblée

Le module Crypto AfterData a été conçu spécifiquement pour la détection des abus de marché sur les crypto-actifs, en intégrant les réalités opérationnelles des plateformes crypto et les attentes réglementaires.

Il s’appuie sur :

• des scénarios de détection dédiés aux comportements crypto, alignés avec les pratiques de marché observées,

• des algorithmes d’intelligence artificielle adaptatifs, capables d’analyser les comportements sur la durée et dans leur contexte,

• une approche orientée risque, tenant compte de la liquidité des actifs, de la typologie des acteurs et de la structure du marché,

Grâce à cette approche, le module permet une réduction significative des faux positifs, tout en améliorant la détection des comportements réellement abusifs.
Chaque alerte est contextualisée, explicable et directement exploitable par les analystes conformité.

Une solution pensée pour les équipes conformité

Le module Crypto s’intègre naturellement dans l’écosystème AfterData et dans les dispositifs existants de surveillance des abus de marché. Il offre :

• une visualisation claire des comportements suspects,

• un paramétrage fin des scénarios et des seuils, ajustable selon votre appétence au risque,

• une traçabilité complète des analyses, facilitant la documentation, les audits et les échanges avec les autorités,

• un parcours analyste optimisé, pour gagner du temps sur l’analyse et se concentrer sur les alertes à forte valeur ajoutée,

Avec le module Crypto AfterData, les équipes conformité disposent d’un outil moderne, transparent et performant pour surveiller les marchés crypto avec le même niveau d’exigence que les marchés financiers traditionnels, tout en s’adaptant à leurs spécificités.